WisdomTree Europe Defence UCITS ETF er en helt ny ETF, der er lanceret i marts 2025. Det er den første UCITS ETF, som kun investerer i europæisk forsvar.

Forsvarsaktierne har fået en god start på 2025, og har outperformet det generelle aktiemarked markant. Det er der flere årsager til, herunder den nye store oprustningsaftale i EU, hvor man i planen ”ReArm Europe” vil bruge 800 milliarder euro til forsvar over de kommende fire år. Tidligere på måneden satte jeg fokus på tre investeringsmuligheder inden for forsvarsindustrien, men særligt én har optaget investorernes opmærksomhed. Nemlig WisdomTree Europe Defence UCITS ETF.

Derfor vil jeg i denne artikel gå lidt mere i dybden med denne nye investeringsmulighed. Det gælder bl.a. beskatningen, eksponeringen og hvorvidt den kan handles på forskellige platforme. Eftersom det er en helt ny ETF, har jeg nemlig set flere undrende spørgsmål om hvorvidt den kan handles på forskellige depottyper, hvilket jeg vil forsøge at belyse baseret på de erfaringer, jeg har hørt fra andre.

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF har allerede ca. 4.000 ejere på Nordnet. Da jeg kiggede i går, havde den registreret 3.000 ejere og for to dage siden 1.200 ejere på Nordnet. Det er altså en populær ETF lige for tiden, og har fået en god start – både målt på investoropbakningen og kursudviklingen.

Læs også: Investering i forsvarsaktier: Liste med 43 aktier inden for forsvar og våben.

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (EUDF) er akkumulerende og søger at følge udviklingen på indekset WisdomTree Europe Defence UCITS Index. Det er et indeks, som er beregnet til at følge resultaterne for europæiske virksomheder i forsvarssektoren.

De europæiske virksomheder, der indgår i indekset, er baseret på deres omsætningseksponering for forsvarssektoren. Desuden søger indekset at udelukke virksomheder, der er involveret i våben, der strider mod international ret (f.eks. klyngeammunition, personelminer samt biologiske og kemiske våben). Indekset søger også at udelukke virksomheder, der krænker visse alment accepterede internationale normer og standarder (f.eks. FN’s Global Compactprincipper).

Der udvælges mindst 20 aktier i indekset, som opgøres hvert halve år. Der indgår i dag 20 forskellige aktier i indekset og ETF’en, hvilket er fordelt på 8 europæiske lande. Beholdningen per 17. marts 2025 fremgår af billedet nedenunder. Rheinmetall, som er Tysklands største forsvarsvirksomhed, udgør over 20%, Leonardo er en italiensk forsvarskoncern og udgør over 15%, mens svenske Saab udgør lidt over 10%. Med den store eksponering mod Rheinmetall er Tyskland det største geografiske marked i WisdomTree Europe Defence UCITS ETF med en eksponering på over 25%, mens UK udgør ca. 21% og Italien, Frankrig og Sverige hver udgør over 10%.

Årlige omkostninger og beskatning af WisdomTree Europe Defence

Hvis vi træder skridtet tilbage og ser på WisdomTree Europe Defence UCITS ETF som investeringsmulighed, er det en god idé at få klarhed omkring beskatningen. Eftersom det er en ETF, ved vi, at den bliver lagerbeskattet. Det betyder konkret, at du på tværs af alle depoter vil betale skatten hvert år, ligegyldigt om du har beholdt eller solgt dine investeringsbeviser.

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF er desuden at finde på skats positivliste, hvorfor den bliver beskattet som aktieindkomst. Det betyder, at alt afkast under progressionsgrænsen beskattes med 27% og derefter 42%. Progressionsgrænsen i 2025 er på 67.500 kroner. Den kan også handles på aktiesparekontoen, hvor beskatningen er flad på 17%.

De årlige omkostninger er opgjort til 0,40%, hvilket er lavt sammenlignet med andre forsvars-ETF’er. Dog skal man huske, at WisdomTree Europe Defence UCITS ETF alene er eksponeret mod europæiske forsvarsaktier, mens andre løsninger på markedet i højere grad er eksponeret mod den globale forsvarsindustri, herunder amerikanske forsvarsaktier, hvilket øger diversificeringen. Derudover medfølger selvfølgelig handelsomkostninger såsom valutaomkostninger og kurtage, hvilket afhænger af ens handelsplatform.

Hvor kan den nye ETF handles?

WisdomTree Europe Defence UCITS ETF er allerede kendt blandt mange private investorer, men eftersom det er en helt ny investeringsmulighed, har den ikke været så let at handle for alle. Der er bl.a. mange som har oplevet problemer med at handle den på aktiesparekontoen. Jeg vil herunder gennemgå nogle af de erfaringer, som jeg har hørt fra kunder hos både Nordnet, Saxo Bank og Endavu.

Nordnet

Meldinger fra kunder hos Nordnet er, at den både kan handles på aktiesparekontoen, pensionsdepoter og gennem et normalt aktiedepot. Derudover kan den tilføjes til ens månedsopsparing. Flere har oplevet lidt problemer med at handle den fra start, men det skulle gerne være muligt nu. Jeg har dog bemærket, at norske Nordnet-kunder fortsat ikke kan handle WisdomTree Europe Defence UCITS ETF, fordi der ikke er produceret nøgledokumentation på norsk.

Saxo Bank

Meldinger fra kunder hos Saxo Bank er, at den kan handles gennem et normalt aktiedepot, men ikke gennem aktiesparekontoen. Dog har jeg hørt, at deres kundeservice har anbefalet, at så mange som muligt ringer til dem, så de kan få indblik i efterspørgslen. Lidt ærgerligt hvis den endnu ikke kan handles på aktiesparekontoen hos Saxo Bank, men det er altså muligt på et normalt aktiedepot. Den kan ikke tilføjes gennem deres månedsopsparing.

Endavu

Meldingen fra Endavu er, at WisdomTree Europe Defence UCITS ETF kan handles hos dem uden problemer. Man skal dog være opmærksom på, at Endavu endnu ikke tilbyder at oprette en aktiesparekonto, og kan således alene handles på et normalt aktiedepot.

Du kan se en gennemgang af WisdomTree Europe Defence UCITS ETF på video herunder.