Der begyndte at ske store ændringer i min portefølje i november 2024, hvor jeg indledte en porteføljejustering, der indebar at sælge alle mine enkeltaktier.

Min kontante opsparing har aldrig været større, og udgør i dag 425.000 kroner. Det skyldes min seneste porteføljejustering, hvor jeg nu har solgt alle mine enkeltaktier for at give min økonomi mere fleksibilitet og være mere agil. De seneste måneder har jeg nemlig overvejet, om jeg skal købe en mindre lejlighed i Aarhus, eller om jeg skal fortsætte som lejer, når jeg flytter omkring maj 2025.

Disse overvejelser er ved at nå sin slutning, hvor jeg snart vil fortælle mere om denne proces. Planen var fra start, at jeg ville sælge alle mine enkeltaktier for at give min økonomi muligheden for at handle hurtigt, hvis jeg ville købe en lejlighed, mens jeg så det som en mulighed for at justere min portefølje, hvis jeg endte med at fortsætte som lejer. Dette indebar f.eks. at få fyldt min aktiesparekonto, hvor jeg fortsat må indskyde omkring 100.000 kroner.

Læs også: 59 aktier med udbytte hvert kvartal.

Aktiesalg for 290.250 kroner

Allerede i november 2024 solgte jeg de første aktier for at øge min kontante opsparing. For at skatteoptimere ventede jeg med at sælge alle aktier, og har derfor solgt de sidste aktier her i starten af 2025. Nu har jeg ingen enkeltaktier i min portefølje, men derimod en ganske stor kontant opsparing.

Min portefølje udgjorde i alt 19 forskellige enkeltaktier, hvor min største position udgjorde lidt over 26.000 kroner og den mindste blot 3.500 kroner, efter Vestas har oplevet stor modvind. Det har kostet lidt i kurtage- og valutavekslingsomkostninger, ligesom realiseret afkast også betyder, at jeg skal betale skat, men det har været den rigtige beslutning.

Flere aktier har været lidt vemodige at skille sig af med, da jeg fortsat har haft tiltroen til selskaberne, men også har fulgt min strategi, hvor jeg satte mig for at sælge alle enkeltaktier. En af de største ærgrelser var selvfølgelig, at jeg solgte Tesla kort før de store stigninger, hvor jeg solgte i kurs 251 USD, og aktien nu handles pænt over kurs 400 USD. Andre aktier har omvendt oplevet fald, efter jeg har solgt, og generelt er det umuligt at forudsige udviklingen på aktiemarkedet – særligt når tidshorisonten er så kort.

Hvad har jeg lært?

Når min portefølje skal genopbygges, vil jeg uden tvivl lave store justeringer. Min portefølje har længe kun haft en lille overvægt af indeksfonde, og jeg vil gerne have endnu større vægt mod de passive indeksfonde, og dermed være mindre eksponeret mod de aktier, jeg selv aktivt har udvalgt. Mine første mange år på aktiemarkedet var i høj grad præget af investering enkeltaktier, og min portefølje har længe haft et efterslæb fra denne tid.

Derfor har jeg i mange måneder også alene investeret i passive indeksfonde for at øge min andel af indeksfonde og sænke min andel af enkeltaktier. Eftersom min portefølje nåede en værdi på over 650.000 kroner, ville det dog tage lang tid, før min portefølje ville være på et tilfredsstillende niveau ift. fordelingen mellem fonde og aktier.

Mit ønske er i dag at opnå en balance på ca. 75-80% fonde og 20-25% aktier. Min interesse for aktier er fortsat høj, og jeg synes det er spændende at dykke ned i enkelte selskaber og følge deres udvikling. Det er selvfølgelig med bevidstheden om, at jeg som så mange andre har svært ved at slå markedsafkastet, hvilket er samme årsag til, at jeg ønsker at sænke min eksponering mod enkeltaktierne. Måske det sænker mit afkast ikke at investere 100% i passivt forvaltede indeksfonde, men den risiko påtager jeg, og taget min alder i betragtning, kan jeg også sagtens tage denne risiko.

Efter at have investeret i enkeltaktier i snart 10 år, og som nævnt før netop har solgt 19 forskellige aktier, ved jeg dog også nu, at det er svært at følge udviklingen i så mange forskellige selskaber. Man mister hurtigt overblikket, og så må man satse på, at man gjorde den rette vurdering, da man købte aktien. Det øger risikoen, da fundamentale forhold kan ændre sig med tiden, hvilket man kan misse, når man har for meget at gabe over. Det havde jeg med en portefølje på 19 enkeltaktier, hvorfor jeg endte med primært at følge udvikling ved de få, hvor jeg havde mest tiltro.

De 20-25% af min portefølje, der vil bestå af enkeltaktier, skal derfor være mere koncentreret. Jeg skal have færre aktier og større beløber i de selskaber, jeg følger og vurderer som en attraktiv investering. Med min nuværende formue ville det betyde, at jeg f.eks. ville investere 20-30.000 kroner i 5-8 forskellige enkeltaktier ved siden af mine passive indeksfonde.