Analyser fra Aktieinfo

Her kan du løbende finde de nyeste analyser fra vores venner hos Aktieinfo, der udgiver letlæselige analyser af selskaber, som de har et samarbejde med.

PILA PHARMA, 24. marts 2025

PILA PHARMA har testet flere effekter af XEN-DO501, herunder blodsukkerreduktion, insulinudskillelse og en kardiovaskulær biomarkør. I december 2024 viste prækliniske resultater en signifikant reduktion af væksten af abdominal aorta-aneurismer i mus, hvilket styrker hypotesen om en hjertebeskyttende effekt. Det kommende fase 2a-forsøg vil undersøge højere dosisniveauer i overvægtige med type 2-diabetes og evaluere effekten på vægtreduktion, når dosis skrues op.

Læs analysen her.

H+H, 14. marts 2025

H+H forventer en stigning i omsætningen på 5-10 % opgjort i lokale valutaer. Væksten ses komme fra prisstigninger og moderat volumenvækst, især i UK, mens cost inflation trækker modsat. Det vil i så fald være en markant forbedring fra nulvækst i 2024. EBIT før særlige poster ventes at stige markant til 120-180 mio. kr. Fremgangen ventes på baggrund af allerede iværksatte tiltag for at effektivisere, strømline og forenkle organisationen med henblik på at øge indtjeningen, samt som følge af ventet moderat volumenvækst i salget.

Læs analysen her.

TCM Group, 11. marts 2025

TCM Group guider om et salg på 1.250-1.400 mio. kr. og et justeret EBIT på 90-120 mio. kr. i 2025. I efterstående skema estimerer Aktieinfo, at toppen for de udmeldte intervaller nås. I så fald kan vi beregne et resultat pr. aktie på 8,62 kr., hvilket vil være en betydelig forbedring fra 5,51 kr. i 2024. Ud fra nugældende aktiekurs handler aktien således til en P/E 2025E på blot 8,6. Det er særdeles billigt for en kvalitetsaktie, der nu igen udlodder et attraktivt udbytte og hvor fremtidsudsigterne ser meget bedre ud end længe.

Læs analysen her.

Saniona, 3. marts 2025

Saniona har aldrig stået stærkere finansielt end nu. Dertil kommer en spændende pipeline og fornyet mulighed for at få fedmepræparatet Tesofensine godkendt i Mexico. En godkendelse vil resultere i en begrænset milepælsindtægt og 14-15 % royalty på fremtidigt salg. Konvertering af warrants i forestående emission kan styrke den likvide reserve endnu mere.

Læs analysen her.

Solar, 27. februar 2025

Solar er et anerkendt brand i branchen kendt for pålidelighed med relevante tilbud til kunderne. Solar videreudvikler og skaber løbende nye services målrettet kundernes behov og ønsker. 65 % af alle kundeordrer håndteres digitalt via webshops m.m., og internt er Solar langt fremme digitalt omkring økonomistyring, lagerstyring, forsendelse til kunderne m.m. Solar har indført nye høje standarder for cyber- og informationssikkerhed, hvilket er vigtigt da mere og mere af forretningen kører digitalt. Solar er gearet til at få gavn af et opsving i byggesektoren og den grønne omstilling.

Læs analysen her.

Zealand Pharma, 26. februar 2025

Aktivitetsniveau i 2025 bliver højt, hvorfor driftsudgifterne ses øget til 2.000-2.500 mio. kr. mod 1.327 mio. kr. i 2024. Der gives ingen guidance for indtægter, der typisk kommer fra partneraftaler (salgsindtægter, up-front indtægter, milepælsindtægter m.m.).

Læs analysen her.

GomSpace, 24. februar 2025

GomSpace forventer at øge salget med 25-48 % til 320-380 mio. SEK. EBITDA-margin ses i intervallet -2 til +10 % og for helåret ventes der et positivt frit cash flow. Business Unit Programs har ved årets start over 70 % af årets ventede omsætning kontraktligt sikret. I Business Unit Products ventes en lav to-cifret procentuel vækst, mens der for Nordamerika ventes en høj to-cifret procentuel vækst. Den potentielle ordre på 650 mio. SEK fra Indonesien er ikke indregnet i guidance.

Læs analysen her.

Sparekassen Sjælland – Fyn, 11. februar 2025

I 2024 realiserede sparekassen et resultat før skat på 814,8 mio. kr. (op fra 700,6 mio. kr. i 2023). Sidste år bød på to opjusteringer af Guidance. I 2025 venter sparekassen et resultat før skat i intervallet 625-750 mio. kr. Strategiplanen ”Mod nye mål” blev lanceret i 2022 og sigter mod inden udgangen af 2025 at øge effektiviteten, egenkapitalforrentningen og kapitalprocenten. Det samlede forretningsomfang skal vokse med 4-8 % årligt.

Læs analysen her.

Netcompany, 3. februar 2025

Digitaliseringsmarkedet er i vækst. Strategien om genbrug af tidligere løste opgaver forbedrer indtjeningsmarginerne. Intrasoft står stærkt qua mange tidligere løste opgaver for EU-institutioner, hvilket kan øge salg og indtjening flere år frem. Netcompany har udviklet lufthavnsløsninger, der øger effektiviteten. Her er der endnu kun opnået gennembrud med salg til Københavns Lufthavne og Avinor i Norge. Salg af løsninger til lufthavne rummer stort potentiale. Geografisk og finansielt kan Netcompany via blandt andet opkøb udvide aktiviteterne til stadig flere europæiske lande.

Læs analysen her.

Dataproces, 13. januar 2025

Dataproces-aktien er steget imponerende 185 % i 2024 efter et år, hvor den relativt nye topledelse har fundet formlen til at udrulle Dataproces’ softwareløsninger blandt danske kommuner. Aktien rummer fortsat et betydeligt kurspotentiale med udsigt til markante indtjeningsforbedringer drevet af vækst i Danmark – og på sigt også via ekspansion til udlandet – i første omgang sandsynligvis Sverige.

Læs analysen her.