Året nærmer sig sin afslutning, og det betyder, at du måske er begyndt at overveje, hvordan du kan skatteoptimere din portefølje.

Skatteoptimering plejer ikke at være et fokusområde for mit vedkommende. Min aktieindkomst plejer ikke at være særlig stor, da jeg er langsigtet investor, og derfor har solgt meget få aktier og samtidig har haft et relativt beskedent udbytte. Det er dog lidt anderledes i 2024, hvor jeg har solgt mange aktier, og har en pæn aktieindkomst. Derfor forsøger jeg også at skatteoptimere min portefølje her i slutningen af 2024.

Lige nu er jeg nemlig i en usikker boligsituation, hvor jeg overvejer, om jeg skal købe en lejlighed i 2025 eller leje en billig studiebolig i Aarhus. Denne usikkerhed medfører et øget behov for økonomisk fleksibilitet, hvorfor jeg har sænket min eksponering mod aktier. Konkret har jeg solgt aktier for over 200.000 kroner i slutningen af året, hvor jeg både har solgt aktier med positivt og negativt afkast.

Jeg havde ved udgangen af november opgjort min samlede aktieindkomst for 2024 til knap 56.000 kroner, hvilket inkluderede mit kursafkast og udbytter. Dermed havde jeg kun 5.000 kroner op til progressionsgrænsen, som er mit vigtigste mål. Mit ønske er nemlig at holde mig under denne grænse, så jeg ikke skal betale 42% i skat af noget af mit afkast.

Læs også: Anton vil have en formue på 100.000 kr. som 15-årig.

Mine skatteoptimeringer

Når udbytte udbetales til ens depot, er der betalt skat. Det betyder, at jeg allerede har betalt skat af noget af min aktieindkomst, hvorfor det kun er for mit kursafkast, at jeg skylder penge til skat. Mit kursafkast er opgjort til ca. 39.000 kroner ved udgangen af november 2024. Hvis jeg holder mig under progressionsgrænsen, og skal betale 27% i skat, skylder jeg altså omkring 10.500 kroner til skat.

Eftersom min plan alligevel er at sælge alle mine enkeltaktier og beholde mine indeksfonde, vil jeg gerne sænke denne skyldige skat. Flere af mine enkeltaktier har et relativt stort negativt afkast, og selvom jeg har tiltro til, at de kan komme tilbage på længere sigt, kan jeg udnytte dem til at sænke min aktieindkomst og dermed min aktieskat. Et eksempel er RTX, hvor jeg har et tab på ca. 13.000 kroner, og planlægger at sælge i december. Dermed sænkes mit kursafkast til 26.000 kroner, og herefter vil jeg blot skylde ca. 7.000 kroner til skat, hvis mine beregninger er korrekte.

Blandt mine enkeltaktier har jeg også fortsat en position i Ørsted med et urealiseret tab på ca. 10.000 kroner. Hvis jeg sælger denne position, kan jeg sænke mit kursafkast yderligere til ca. 16.000 kroner, og så skylder jeg pludselig ca. 4.300 kroner til skat. Min skyldige aktieskat kan altså sænkes med 6.000 kroner blot ved at sælge to tabsgivende aktier, som jeg alligevel har planlagt at sælge for at give min økonomi mere fleksibilitet.

En mærkelig følelse

Det er en svær praksis at sælge aktier med tab, selvom det af indlysende årsager kan være ganske fornuftigt. Hvis min plan ikke var at sælge aktierne, kunne jeg fortsat tage et sats, og sælge aktierne for at købe dem igen i 2025. Det vil koste lidt i handelsgebyrer, men hvis jeg kan købe aktien til den samme kurs – eller måske endda billigere, ville jeg spare gode penge i skat og samtidig beholde min langsigtede position. Hvorvidt det er fornuftigt, ved jeg ikke, da jeg ikke er ekspert i skat. Derudover er der risiko for, at aktien kan være steget, når den skal købes igen.

Det er dog under alle omstændigheder en svær øvelse at sælge aktier med tab, da det psykologisk er forkert. Flere dygtige investorer har dog påpeget, at det er en vigtig øvelse at lære, da det er bedre at beholde sine vinderaktier fremfor sine taberaktier.

Efter jeg har solgt aktier for over 200.000 kroner de seneste måneder, og nok ender med at sælge aktier for ca. en kvart million i 2024, har jeg mærket, hvor svært det kan være at sælge aktier. Ikke kun tabsgivende aktier – også dem hvor man har en god gevinst. Det strider mod min oprindelige plan at sælge aktier, men jeg ser det som en mulighed for en ny start, nu hvor jeg har brug for flere kontanter. Ender jeg ikke med at købe en lejlighed, kan jeg genoverveje alle mine investeringer, herunder få fyldt min aktiesparekonto, hvilket er en positiv ting, selvom min eksponering mod aktiemarkedet i nogle måneder er mindre, end den plejer.

Hvis du har en høj aktieindkomst i 2024, der måske endda overstiger progressionsgrænsen, kan det være relevant at undersøge, om du kan skatteoptimere din portefølje.

Jeg har ligeledes lavet en kort video omkring mine skatteoptimeringer for 2024 herunder.